银行业息差持续走低，利润空间受到挤压：未来该如何应对？

元描述: 2024年上半年，A股上市银行净息差集体下滑，12家银行净利润负增长，银行业盈利能力明显下滑。本文将深入分析净息差收窄、利润下降背后的原因，并探讨未来银行如何应对挑战，实现高质量发展。

引言:

2024年上半年，A股42家上市银行的半年报悉数披露，一份份财报却透露出银行业面临的严峻形势：净息差持续走低，利润空间受到挤压，部分银行甚至出现净利润负增长。这不禁让人担忧，银行业是否已经进入利润下行通道？未来又该如何应对挑战，重回增长轨道？

本文将深入分析银行业息差收窄、利润下降背后的原因，并结合专家观点，探讨未来银行如何应对挑战，实现高质量发展。

净息差持续收窄，银行盈利能力下滑

息差下行趋势明显，利润空间受到挤压

今年以来，银行业息差水平持续承压，净息差下行趋势明显。除了兰州银行微增8个基点外，其余41家银行净息差均出现不同程度下滑。

净息差水平在2%及以上的银行从去年同期的12家降到了3家，分别为常熟银行、长沙银行和招商银行。 其中，常熟银行净息差为2.79%，长沙银行净息差为2.12%，招商银行净息差为2.00%。

而净息差较低的几家银行，则面临着更大的压力。 例如，上海银行和厦门银行的净息差分别跌破1.2%，为1.19%和1.14%，成为上市银行中垫底的两家“难兄难弟”。相比之下，去年同期，42家上市银行中净息差最低也在1.3%以上。

净利润负增长银行增多，盈利压力进一步凸显

与息差持续收窄相伴随的是，银行业绩压力也逐步凸显，甚至进入利润下行通道。

今年上半年，归母净利润负增长的上市银行已达12家，相比去年同期增加了7家。 其中，包括工商银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行五家国有大行。

净利润降幅较大的银行包括郑州银行和厦门银行， 分别同比下降22.12%和15.03%。贵阳银行和民生银行紧随其后，同比分别下降7.08%和5.48%。其余8家银行归母净利润降幅则均在1%以上。

而上半年归母净利润实现正增长的银行中，增幅在两位数之上的银行仅有11家， 较去年同期减少9家。

息差收窄背后的原因：多重因素叠加

LPR持续下行，银行贷款收益率下降

今年以来，央行持续引导LPR下行，旨在降低实体经济融资成本，推动商业银行向实体经济让利。这导致银行贷款利率不断下调，进而压缩了银行的贷款收益率，是息差收窄的主要原因之一。

初年集中重定价效应，加剧息差下降

年初，不少银行进行了集中重定价，将存量贷款利率调整至新的LPR水平，导致短期内息差出现较大波动，加剧了息差下降的趋势。

实体经济增长压力仍存，信贷需求减弱

受宏观经济环境影响，部分企业信贷需求减弱，导致银行的贷款投放放缓，进而影响了银行的息差水平。

新一轮存量房贷利率下调窗口打开，银行面临更大挑战

存量房贷利率下调，将进一步压缩银行利润空间

近年来，央行多次引导降低存量房贷利率，以减轻居民债务负担、提振消费。近期有消息称，中国正考虑进一步下调存量房贷利率，允许规模高达38万亿元人民币的存量房贷寻求“转按揭”。

这一举措将进一步压缩银行的利润空间，对银行的经营带来更大的挑战。 因为，这意味着银行需要以更低的利率收取利息，而存款利率却难以同步下降，导致净息差进一步收窄。

存款利率下降，银行资金成本下降

近期，银行存款利率再次进行大幅度下调，特别是中长期存款利率调整幅度更大，意在降低居民定期存款的倾向。

这意味着银行的资金成本下降，为进一步下调房贷利率创造了条件。 同时，央行公开市场操作利率也在下调，商业银行资金端成本迅速下降，进一步打开了存量房贷利率下调的窗口。

银行如何应对挑战，实现高质量发展？

积极探索新的盈利模式，提升自身竞争力

面对息差收窄和利润负增长的挑战，银行需要积极探索新的盈利模式，提升自身竞争力。

一方面， 可以加强产品创新，拓展中间业务收入，提高非息收入占比，从而减轻自身对息差的依赖。例如，拓展财富管理、投资银行、保险等业务，为客户提供更丰富的金融产品和服务，增加非息收入来源。

另一方面， 可以降低负债成本，不断优化资产负债结构，提高风险管理水平，加强成本控制，以应对息差下行的压力。例如，可以优化存款结构，提高存款利率，吸引更多存款，降低资金成本。

适当放弃对规模扩张的追求，寻求高质量发展

在当前经济形势下，银行需要适当放弃对规模扩张的追求，控制合理的发展速度，寻求高质量发展。

一方面， 银行应该加强风险管理，强化风险控制，确保资产质量和安全。

另一方面， 银行应该优化业务结构，提高盈利能力，实现可持续发展。

常见问题解答

1. 银行净息差持续下行，是否意味着银行业已经进入利润下行通道？

目前来看，银行业净息差持续下行，利润空间受到挤压，部分银行甚至出现净利润负增长，确实反映了银行的盈利能力面临着挑战。但并不意味着银行业已经进入利润下行通道。长期来看，未来随着实体经济逐步调整复苏，银行业的息差、利润以及规模扩张的空间也将随之恢复。

2. 新一轮存量房贷利率下调，对银行会造成多大的影响？

新一轮存量房贷利率下调将进一步压缩银行的利润空间，对银行的经营带来更大的挑战。但是，银行可以通过优化资产负债结构、降低负债成本、拓展非息收入等方式，来应对这一挑战。

3. 银行应该如何应对息差持续收窄的挑战？

银行应该积极探索新的盈利模式，提升自身竞争力。例如，加强产品创新、拓展中间业务收入、降低负债成本、优化资产负债结构等。

4. 未来银行业的发展趋势如何？

未来银行业将面临着更加激烈的竞争和更加复杂的市场环境。银行需要不断创新发展，提高自身竞争力，才能在未来取得更大的发展。

5. 银行应该如何实现高质量发展？

银行应该适当放弃对规模扩张的追求，控制合理的发展速度，寻求高质量发展。应该加强风险管理、优化业务结构、提高盈利能力，实现可持续发展。

6. 投资者应该如何看待银行业的未来？

投资者应该理性看待银行业的未来，既要看到银行业面临的挑战，也要看到银行业的发展前景。应该选择那些经营稳健、盈利能力强、发展潜力大的银行进行投资。

结论

银行业息差持续走低，利润空间受到挤压，是当前经济形势下的必然现象。但这也倒逼着银行积极探索新的盈利模式，提升自身竞争力，实现高质量发展。

未来，银行业需要不断创新发展，提高自身竞争力，才能在未来取得更大的发展，为实体经济发展提供更加有效的金融支持。