巴菲特又要“做T”了？时隔四年再度减持美国银行14_财经资讯

巴菲特减持美国银行：价值投资的“华尔街寓言”

元描述: 巴菲特减持了价值15亿美元的美国银行股票，这是他自2020年以来首次减持这家银行。本文将深入探讨巴菲特与美国银行的投资关系，分析其减持的原因，以及对价值投资的启示。

吸引人的段落: 股神巴菲特又出手了！这一次，他将目光瞄准了常年陪伴在他投资组合中的美国银行，减持了价值15亿美元的股票。这波操作让华尔街一片哗然，毕竟这位投资大师对这家银行的投资可谓是“情深似海”，从2011年开始，巴菲特就对美国银行进行了“山顶站岗”式的投资，并在这只股票上赚得盆满钵满。那么，是什么原因让巴菲特突然“抛弃”了这只“爱股”？这是否意味着巴菲特对价值投资理念的改变？让我们深入挖掘巴菲特减持美国银行背后的故事，揭开“华尔街寓言”的真相！

巴菲特的美国银行投资之路

从“栽跟头”到“山顶站岗”的投资历程

巴菲特与美国银行的投资故事，可谓是跌宕起伏，充满了“华尔街寓言”的味道。早在2007年，巴菲特就首次买入了美国银行股票，彼时美国经济正处于泡沫巅峰，巴菲特以接近50美元的价格买入了870万股，并在接下来的三季度进一步加仓。然而，随着金融危机的爆发，美国银行股价一路下跌，巴菲特也因此“栽了跟头”，被迫在2010年清仓所有持仓。

然而，巴菲特并没有放弃对美国银行的投资。2011年，巴菲特以50亿美元的投资获得了美国银行的优先股，并获得了以7.14美元/股的价格将优先股转换为普通股的权利。当时，美国银行股价低迷，宣布交易的当周甚至跌至6美元，这笔交易被视为巴菲特对美国银行的“山顶站岗”式投资。

从“行权大赚”到“多次做T”的投资策略

巴菲特的投资眼光再次得到验证。2017年，美国银行股价突破24美元，巴菲特选择行使换股权利，净赚超过120亿美元。这笔交易也让伯克希尔成为美国银行的第一大股东。

之后，巴菲特并没有止步于此，而是多次“做T”来优化投资组合。2018年和2019年，巴菲特分四次增持了2.7亿股美国银行股票，并在美股大跌的2019年三、四季度减持4560万股。 2020年初，新冠疫情爆发，巴菲特再次增持，买入了超过1亿股。

从“卖在高点”到“全部买回”的投资布局

2020年三季度，巴菲特卖掉了2280万股美国银行股票，这笔交易被市场解读为“卖在股价起飞前的最后一刻”。然而，到了2023年一季度，巴菲特又在26-36美元的价格区间里，将之前卖掉的2280万股全部买回。

巴菲特减持美国银行的原因

美股轮动交易风格

巴菲特此次减持美国银行股票，恰逢美股市场进入“轮动交易”阶段，大量资金从科技巨头中流出，涌入价值蓝筹和小盘股。虽然美国银行的股价并未像高盛、摩根大通那样创下历史新高，但也已经升至近两年半高位。从2023年10月开始算起，美国银行的累计涨幅超过75%。这或许是巴菲特选择减持的原因之一，他可能会将资金投入到其他投资机会更大的领域。